Μετά την ολοκλήρωση αυτής της ενότητας, ο/η φοιτητής/φοιτήτρια αναμένεται να έχει αναπτύξει την ικανότητα για:

• βαθιά κατανόηση της σημασίας των προθεσμιακών συμβολαίων, των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, των δικαιωμάτων προαίρεσης και των συμβάσεων ανταλλαγής και τι καθορίζει τις τιμές τους.
• να αναλύει μοντέλα τιμολόγησης χρηματοοικονομικών παραγώγων, όπως το μοντέλο τιμολόγησης Black and Scholes.
• βαθιά κατανόηση των διαφορετικών τύπων χρηματοοικονομικών κινδύνων.
• να εφαρμόζει εργαλεία για τη μέτρηση, την αντιστάθμιση και τον έλεγχο του χρηματοοικονομικού κινδύνου.
• κριτική αξιολόγηση των αποτελεσμάτων των στρατηγικών αντιστάθμισης κινδύνου.

• Είδη χρηματοοικονομικού κινδύνου (κίνδυνος τιμής, κίνδυνος αγοράς, κίνδυνος επιτοκίου, συναλλαγματικός κίνδυνος κ.λπ.)
• Προθεσμιακά συμβόλαια και συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης: εισαγωγή
• Προδιαγραφές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και προθεσμιακών συμβολαίων
• Τιμολόγηση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και προθεσμιακών συμβολαίων
• Προθεσμιακά συμβόλαια και συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης εμπορευμάτων, χρηματιστηριακού δείκτη, νομίσματος και επιτοκίων
• Στρατηγικές αντιστάθμισης κινδύνου με συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και προθεσμιακά συμβόλαια
• Συμβάσεις προαίρεσης: εισαγωγή
• Μοντέλο τιμολόγησης Black and Scholes, ισοτιμία Put-Call
• Στρατηγικές αντιστάθμισης κινδύνου με συμβόλαια προαίρεσης
• Delta hedging, Theta, Gamma & Neutrality
• Συμβόλαια ανταλλαγής: εισαγωγή
• Συμβόλαια ανταλλαγής πιστωτικής αθέτησης και πιστωτικά παράγωγα
• Στρατηγικές αντιστάθμισης με χρήση συμβολαίων ανταλλαγής